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Text File  |  1994-10-26  |  4KB  |  64 lines
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  3.           
  4.           Fraudulent MLM Structures: A Word of Caution
  5.           
  6.           
  7.                There are many very solid, very honest MLM
  8.           companies, but there is a threatening sentiment brewing
  9.           in the federal and state regulatory agencies that could
  10.           not only put you out of business, but could expose you
  11.           to expensive lawsuites and even jail time if you don't
  12.           heed the laws that are already on the books.
  13.                The underlying issue is the question of what is
  14.           actually being sold when a new distributor signs up. 
  15.           The unique and complex structure of the MLM company is
  16.           just what makes it profitable, but that is the very
  17.           part that is under fire.  According to many regulators,
  18.           when a recruit purchases his way into this structure,
  19.           he may be really purchasing an investment -- an as of
  20.           now unregulated one.  But unregulated only because
  21.           enforcement has not been directed at the industry --
  22.           not because the laws don't already exist.  Even back in
  23.           the 1950s, when chinchilla breeding was a popular home
  24.           business fad, the federal government successfully
  25.           prosecuted a number of the promoters for securities
  26.           fraud.  Yes, the courts held that the chinchillas were
  27.           "securities" because they were being sold as an
  28.           investment with a promise that money could be made with
  29.           them.
  30.                In order to protect yourself, your first step is
  31.           to take a hard look at your MLM or network marketing
  32.           company.  Examine the structure and how recruitments
  33.           are done.  If it is sold on the basis of promises of
  34.           income, or paying a fee for a higher level
  35.           distributorship, it is probably a security.  In which
  36.           case, saying that you are only selling the package the
  37.           company gave you is no defense in a civil or criminal
  38.           case against you.  You are the person who made the
  39.           sale, and if that sale is illegal, it is you that will
  40.           go to jail.  Others may be guiltier, but that is no
  41.           defense.  Many people who have gone to jail for sending
  42.           out chain letters try to blame the person who sent them
  43.           the chain letter, to no avail, as they are equally
  44.           guilty.  Not all participants may be prosecuted, and
  45.           who gets prosecuted is often like a lottery, but it is
  46.           an important consideration in looking at a company
  47.           structure.  
  48.                These comments are not meant to scare anybody off
  49.           of MLM, but to inject a dose of reality before it is
  50.           too late.  The mails have recently been flooded with
  51.           offers from chain letter and pyramid schemes falsely
  52.           claiming to be MLM companies.  If you participate in
  53.           one, you face a real risk of legal action.
  54.                But other companies, offering a real line of
  55.           products, are flirting with the law by requiring
  56.           monthly minimum purchases, or high distributorship fees
  57.           to purchase a special level in the company.  Apart from
  58.           the legal risks, there is also the more fundamental
  59.           risk that in such schemes the majority, of necessity,
  60.           must lose their money in order to enrich the promoters.
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